Phân tích sâu sắc về ảnh hưởng của dữ liệu lạm phát CPI, PPI của Mỹ và chính sách của Fed đến thị trường Vàng và Ngoại tệ. Cơ hội và thách thức cho nhà đầu tư.
Tổng quan thị trường và các yếu tố tác động
Thị trường Vàng và Ngoại tệ đang chịu tác động mạnh mẽ từ các yếu tố vĩ mô toàn cầu, đặc biệt là dữ liệu lạm phát của Mỹ và chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Các sự kiện địa chính trị và diễn biến thương mại cũng đóng vai trò quan trọng.
Dữ liệu CPI và PPI của Mỹ
Trong tuần này, dữ liệu CPI (Chỉ số giá tiêu dùng) và PPI (Chỉ số giá sản xuất) của Mỹ sẽ được công bố. Đây là hai chỉ số quan trọng đo lường lạm phát và có tác động lớn đến giá Vàng. Nếu dữ liệu cho thấy lạm phát tăng cao hơn dự kiến, Fed có thể sẽ phải duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt, gây áp lực lên giá Vàng.
Trong tuần này, 2 dữ liệu lạm phát quan trọng bậc nhất của Mỹ là CPI và PPI sẽ được công bố, đây là 2 dữ liệu sẽ tác động cực mạnh đến giá Vàng, nhìn lại trong những tháng trước Vàng đã có những phá cú bứt phá mạnh hoặc điều chỉnh sâu tùy thuộc vào số liệu lạm phát thực tế được công bố. Đáng chú ý trong tối thứ 4 vừa rồi, Chủ tịch Fed Powell bác bỏ hy vọng cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn. Ngoài ra ông cũng nói rằng “Lạm phát sẽ gia tăng trong thời gian dài hơn và những ảnh hưởng của chiến tranh thương mại toàn cầu, là sự kết hợp hoàn hảo cho sự biến động giá cả lịch sử.
Dữ liệu lạm phát được kỳ vọng đều tăng so với tháng trước, đặc biệt khi mà thuế quan bắt đầu được đi vào thực hiện. Ngoài ra lạm phát kỳ vọng cũng đang xảy ra tạo áp lực lên FED tiếp tục giữ nguyên lãi suất ít nhất cho tới cuộc họp FOMC tháng 7.
=> Việc lạm phát của Hoa Kỳ sắp tới có những áp lực rất lớn do chiến tranh thương mại và nguồn lao động nhập cư bị cắt giảm, những yếu tố này có thể đẩy lạm phát quay đầu tăng trở lại. Nếu kỳ vọng lạm phát tăng sẽ buộc FED phải giữ nguyên lãi suất điều hành, trong các cuộc họp FOMC tới, do đó trong môi trường lãi suất cao thì đây là một điều hoàn toàn có lợi cho đồng USD và xấu cho Vàng.
Phát biểu của Chủ tịch Fed Powell
Chủ tịch Fed Powell gần đây đã bác bỏ hy vọng cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn và cảnh báo về lạm phát kéo dài. Ông cũng đề cập đến ảnh hưởng của chiến tranh thương mại toàn cầu đến sự biến động giá cả. Những phát biểu này cho thấy Fed có thể tiếp tục giữ lãi suất ở mức cao, điều này có lợi cho đồng USD và gây bất lợi cho Vàng.
Tác động của lạm phát và chính sách Fed
Lạm phát gia tăng do chiến tranh thương mại và nguồn cung lao động bị hạn chế có thể buộc Fed phải giữ nguyên lãi suất. Môi trường lãi suất cao thường hỗ trợ đồng USD và gây áp lực giảm giá lên Vàng.
Chiến tranh thương mại và thỏa thuận thương mại mới
Thỏa thuận thương mại giữa Mỹ và Anh có thể là một bước ngoặt tích cực, mở ra cơ hội đàm phán thương mại với các quốc gia khác. Nếu tình hình thuế quan trở nên mềm mỏng hơn, nền kinh tế có thể ổn định trở lại, gây áp lực giảm giá lên Vàng.
Tác động của chính sách thuế quan của Trump
Các mức thuế quan đối ứng mà Trump công bố trước đây đã gây ra hệ lụy lớn trên thị trường tài sản, làm giảm giá cổ phiếu và tiền điện tử, đồng thời hỗ trợ giá Vàng. Nếu thuế quan giảm bớt, Vàng có thể điều chỉnh giảm về vùng cân bằng.
Tuần trước Mỹ đã có thỏa thuận thương mại thành công đầu tiên với Anh, đây như là 1 bước ngoặt mở ra trong thời gian tới khi các cuộc đàm phán thương mại mới giữa Mỹ với các QG khác có thể tiếp tục, như EU, Trung Quốc và một số quốc gia lớn tại Châu Á....Điều này có thể giúp cho nền kinh tế ổn định trở lại và Vàng sẽ chịu những áp lực giảm trong thời gian tới nếu tình hình thuế quan ngày càng trở lên mềm mỏng hơn.
Trump trong tuần trước: Hôm nay là một ngày tuyệt vời đối với nước Mỹ khi chúng ta công bố thỏa thuận thương mại công bằng, mở cửa và có đi có lại đầu tiên — điều mà các tổng thống trước đây chưa từng quan tâm. Cùng với đồng minh thân cận của chúng ta, Vương quốc Anh, chúng ta đã đạt được thỏa thuận thương mại đầu tiên và mang tính lịch sử kể từ Ngày Giải Phóng.
Ngày 11/5-12/5 Trump phát biểu rằng đã có một cuộc họp rất tốt với Trung Quốc, đã thảo luận nhiều vấn đề và đạt được nhiều thỏa thuận. Đàm phán thuế quan giữa Mỹ và Trung Quốc đã bước sáng ngày thứ 2 theo cách thân thiện theo lời nói của Trump.
Tình hình địa chính trị và tác động đến giá Vàng
Diễn biến tích cực trong cuộc chiến Nga-Ukraine có thể khiến giá Vàng điều chỉnh giảm. Tuy nhiên, cần theo dõi thêm động thái từ phía Nga. Tình hình căng thẳng giữa Ấn Độ và Pakistan cũng có thể ảnh hưởng đến giá Vàng, mặc dù thỏa thuận ngừng bắn đã đạt được, kỳ vọng về việc dừng chiến có thể tác động đến xu hướng giá.
Phân tích kỹ thuật và dự báo giá Vàng
Tổng thống Ukraine trả lời về mong muốn đàm phán. Tin tức ngày 11 tháng 5: Tổng thống Ukraine Zelensky hôm nay (ngày 11 tháng 5) cho biết đề xuất nối lại đàm phán trực tiếp của Nga là một dấu hiệu tốt. Ông tin rằng bước đầu tiên để thực sự chấm dứt chiến tranh là ngừng bắn. Ukraine hy vọng Nga sẽ thực hiện lệnh ngừng bắn toàn diện, lâu dài và đáng tin cậy. Ukraine hy vọng Nga sẽ thực hiện lệnh ngừng bắn bắt đầu từ ngày mai, 12 tháng 5 và Ukraine sẵn sàng đàm phán.
Tổng thống Ukraine Zelensky: Ukraine sẵn sàng tổ chức cuộc họp nếu Nga xác nhận lệnh ngừng bắn.
Tổng thống Ukraine Zelensky: Nga cuối cùng đã bắt đầu cân nhắc chấm dứt xung đột, đây là một dấu hiệu tích cực
=> Những diễn biến tích cực của cuộc chiến Nga-Ukraine gần đây có thể khiến cho giá Vàng điều chỉnh giảm mạnh, tuy nhiên cần chờ thêm động thái từ phía Nga, khi mà ngày hôm nay các UAV của Nga vẫn đang tấn công vào Kiev, do đó kỳ vọng dừng chiến hiện tại 30 ngày vẫn chưa thể chắc chắn trong tuần tới.
Giá Vàng tuần trước đã phục hồi sau hai tuần giảm liên tiếp. Về dài hạn, Vàng được thúc đẩy bởi hoạt động mua vàng của các ngân hàng trung ương và lo ngại về bất ổn kinh tế. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, dữ liệu lạm phát và chính sách Fed sẽ là yếu tố quyết định.
Ấn Độ và Pakistan đã đạt được thỏa thuận ngừng bắn. Tuy nhiên bộ ngoại giao Pakistan cho biết các lực lượng Pakistan hành động có trách nhiệm và kiếm chế mặc dù Ấn Độ có vi phạm ở vài khu vực biên giới.
Ấn Độ - Pakistan đạt được thỏa thuận ngừng bắn toàn diện! Ngoại trưởng Pakistan Dar: Bộ trưởng Ngoại giao Hoa Kỳ Rubio, Saudi Arabia, và Thổ Nhĩ Kỳ đã làm việc trong các cuộc đàm phán ngừng bắn với Ấn Độ.
=> Tình hình hiện tại có nhiều kỳ vọng về việc dừng chiến giữa 2 quốc gia về Hạt Nhân. Đặc biệt khi nó leo cao căng thẳng vào tuần trước sau khi Ấn Độ phóng 9 quả tên lửa và Pakistan. Thông tin cuối tuần cho thấy Kỳ vọng vào việc ngừng bắn hoàn toàn ở thời điểm hiện tại vẫn còn là quá sớm, tuy nhiên giá Vàng thường biến động xu hướng theo những kỳ vọng thay vì khi sự kiện chính thức xảy ra. Giá Vàng nhiều khả năng sẽ đối mặt với áp lực điều chỉnh giảm trong đầu tuần tới.
Dự báo của các nhà phân tích Phố Wall
Các nhà phân tích Phố Wall có quan điểm trái chiều về triển vọng giá Vàng trong tuần tới. Một số dự kiến giá sẽ tăng, trong khi những người khác dự đoán giá sẽ giảm hoặc đi ngang. Điều này cho thấy sự không chắc chắn trên thị trường.
Khuyến nghị đầu tư
Nhà đầu tư nên theo dõi sát sao dữ liệu lạm phát của Mỹ và các phát biểu của Fed để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp. Trong bối cảnh nhiều yếu tố tác động, việc đa dạng hóa danh mục đầu tư và quản lý rủi ro là rất quan trọng.
Kết luận
Thị trường Vàng và Ngoại tệ đang đối mặt với nhiều thách thức và cơ hội. Dữ liệu lạm phát của Mỹ, chính sách của Fed và tình hình địa chính trị sẽ tiếp tục định hình xu hướng giá trong thời gian tới. Nhà đầu tư cần tỉnh táo và linh hoạt để thích ứng với những biến động của thị trường.
